4.2. Психология управления потерями
Когда компьютер выполняет какие-либо действия – строит диаграммы, анализирует системные ошибки – он не изнывают от жадности или вожделения. Это лишь очередная операция, которая выполняется автоматически и ничем не лучше сотен других действий, производимых ежедневно. Машинальное безупречное выполнение всех команд – вот предназначение компьютера.
Действуя наподобие беспристрастной машины, механически, трейдер мог бы добиться значительно больших результатов, чем это обычно бывает. Те, кто не в состоянии контролировать собственные эмоции, вряд ли приживутся в условиях изменяющегося курса и корректировок индекса. Только благодаря несгибаемой воле трейдер сможет наблюдать за рынком, держа в руках увесистую стопку «акций роста», которые неумолимо теряют свои позиции. И вовремя сделать решающий рывок.
Механические системы управления капиталом редко имеют успех, поскольку не учитывают психологический аспект трейдинговой системы. Эта же причина определяет индивидуальный характер системы управления риском. На весах – две поведенческие модели. Первая выберет ту систему, которая принесет ряд незначительных потерь. Вторая наградит большой прибылью. Каковы шансы, что выбор падет на одну из представленных систем?
Прежде, чем с головой погрузиться в трейдинг, нужно честно ответить себе на один вопрос: сумеете ли вы выдержать значительные потери, даже, возможно, утрату всех прибылей по определенной позиции, если закрытие такой позиции по прошествии нескольких недель принесет очень большую прибыль? Какие операции вы предпочтете – средне- и долгосрочные? Откажетесь ли от «ночных» позиций?
Бессмысленно пускаться в плавание, не найдя ответов на эти вопросы. И только приняв решение нужно приступать к управлению риском какой-либо системы, лучше – со встроенными средствами управления капиталом и – желательно – механической остановкой потерь для предотвращения краха капитала.
