Индекс денежных потоков
(Money Flow Index – MFI)
Индикатор MFI (Индекс денежных потоков) — это индикатор, указывающий на интенсивность покупок или продаж заданного финансового инструмента. MFI схож с индексом относительной силы RSI, с тем лишь отличием, что в MFI учитывается также объем (для форекс это тиковый объем).
Учет объемов, при расчете MFI, дает более устойчивый результат, что позволяет использовать его в качестве показателя для определения мощности потоков денежной массы, перетекающих в тот или иной финансовый инструмент, или выводимых из него. По сути, MFI сопоставляет денежные потоки, направленные на покупку, с потоками, направленными на продажу, что позволяет оценить силу текущего движения.
Расчет
Расчет значения технического индикатора Money Flow Index состоит из нескольких этапов. Сначала определяют типичную цену (Typical Prise, TP) данного периода:
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
Затем рассчитывается величина денежного потока (Money Flow, MF):
MF = TP * VOLUME
Если сегодняшняя, типичная цена, превышает вчерашнюю – денежный поток считается положительным. Если нынешняя, типичная цена, меньше вчерашней, то денежный поток считается отрицательным.
Положительный денежный поток (POSITIVE MONEY FLOW) — это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период.
Отрицательный денежный поток (NEGATIVE MONEY FLOW) — это сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранный период.
Затем определяется денежное отношение (money ratio, MR) — деление положительного денежного потока на отрицательный:
MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW
И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:
MFI = 100 — (100 / (1 + MR))
Где:
HIGH — максимальная цена текущего бара;
LOW — минимальная цена текущего бара;
CLOSE — цена закрытия текущего бара;
VOLUME — объем текущего бара.
Использование MFI:
1. Дивергенции:
Дивергенция — это расхождение в направлениях движений графика цен и движения индикатора за тот же период, определяемое по локальным максимумам и минимумам. Она обычно предупреждает о скором развороте рынка.
Дивергенция направлений ценового чарта и кривой индекса денежных потоков может быть интерпретирована как сигнал к покупке или продаже валютной пары. Кроме этого, MFI имеет свойство, общее для большинства осцилляторов: показывать разворотные точки для текущего тренда. Если ценовой чарт формирует последовательно несколько минимумов, а формируемый индексом денежных потоков новый минимум находится относительно выше предыдущего, это значит, что объемы, направленные на покупку больше объемов, направленных на продажу. Данное обстоятельство означает, что “медвежий” тренд ослаблен, и вероятнее всего скоро развернется.
То же самое в зеркальном отображении будет указывать на вероятную смену восходящего тренда.
Важно понимать, что дивергенция может иметь место достаточно долго, и при этом, разворот ранка не является неизбежным, а лишь возможным. Целесообразно будет использование MFI вместе с другими индикаторами для фильтрации его сигналов.
2. Состояние перекупленности и перепроданности рынка:
Инструмент считается перекуленным, если значение индикатора превысило отметку 80. Перекупленность означает, что восходящий тренд перегрет, и, вскоре может иметь место его коррекция. Перепроданным инструмент считается, если значение MFI опустилось ниже 20 пунктов.
Сильный тренд может находиться в состоянии перекупленности или перепроданности достаточно долгое время.
