В связи с тем, что многие тенденции, касающиеся развития рынка, не являются неизбежными, их принято рассматривать в качестве указаний, а не правил, обязательных для выполнения. Однако подобное ограничение ни в коем случае не уменьшает их полезность. (далее…)
Одним из важных понятий волновой теории является индивидуальность волн. Особенность этого параметра заключается в том, что индивидуальность волн придает поведению людей в уравнении дискретные черты, тем самым повышая достоверность обычного технического анализа. (далее…)
Масштаб
Необходимость использование полулогарифмического масштаба во многом определяется величиной волнового уровня. Причем эта зависимость носит прямо пропорциональный характер, т.е. чем выше волновой уровень, тем более уместным становится полулогарифмический масштаб. (далее…)
Равенство волн
Закон волн содержит несколько ценных указаний, одним из которых является стремление волн к равенству. Так, в частности, в пятиволновой последовательности две волны движущего типа всегда стремятся к достижению одинаковой длины. Как правило, такое указание применяется в отношении двух нерастянутых волн, когда волна, которая не участвует в этом «соревновании», выполняет функции удлинения. В первую очередь, это касается тех случаев, когда удлинением является третья волна. Наиболее часто равенство волн устанавливается в пропорциональном соотношении 1:0.618, однако нередко достигается и абсолютное равенство волн. (далее…)
Равенство волн
Закон волн содержит несколько ценных указаний, одним из которых является стремление волн к равенству. Так, в частности, в пятиволновой последовательности две волны движущего типа всегда стремятся к достижению одинаковой длины. Как правило, такое указание применяется в отношении двух нерастянутых волн, когда волна, которая не участвует в этом «соревновании», выполняет функции удлинения. В первую очередь, это касается тех случаев, когда удлинением является третья волна. Наиболее часто равенство волн устанавливается в пропорциональном соотношении 1:0.618, однако нередко достигается и абсолютное равенство волн. (далее…)
Глубина корректирующих волн как один из параметров рынка (пределы медвежьего рынка)
На сегодняшний день не существует такого рыночного подхода, который бы смог дать точный ответ на извечный вопрос «На каком уровне остановится падение медвежьего рынка?». Как показывает практика, коррекции в большинстве случаев выполняют максимальный откат еще до участка, на котором происходит развитие предыдущей четвертой волны более низкого уровня. Как правило, максимальный откат коррекций наблюдается примерно до уровня окончания предыдущей волны. В особенности, это касается тех ситуаций, когда коррекции сами выступают в роли четвертых волн.
Глубина корректирующих волн как один из параметров рынка (пределы медвежьего рынка)
На сегодняшний день не существует такого рыночного подхода, который бы смог дать точный ответ на извечный вопрос «На каком уровне остановится падение медвежьего рынка?». Как показывает практика, коррекции в большинстве случаев выполняют максимальный откат еще до участка, на котором происходит развитие предыдущей четвертой волны более низкого уровня. Как правило, максимальный откат коррекций наблюдается примерно до уровня окончания предыдущей волны. В особенности, это касается тех ситуаций, когда коррекции сами выступают в роли четвертых волн.
(далее…)
Все указания рассматриваются на примере бычьих рынков, однако при необходимости они могут быть применены и в отношении медвежьих рынков. Единственным условием их использования является инвертирование иллюстраций, а также выводов, сделанных в ходе анализа ситуации на рынке. Кроме того, следует помнить и об исключениях из правил, при которых недопустимо применение указаний в отношении медвежьих рынков.
(далее…)
Тройные и двойные «тройки»
«Двойные тройки» и «тройные тройки» — именно так Эллиотт назвал волновые комбинации моделей корректирующего типа с боковым развитием. В отличие от структуры простых троек, заключительным компонентом таких волновых комбинаций являются треугольники, которые в данном контексте именуются «тройками». Двойные и тройные «тройки» представляют собой определенные комбинации волновых коррекций, состоящих из зигзагов, треугольников и плоскостей. (далее…)
Как показывает практика, треугольник является наиболее простой геометрической фигурой, отражающей баланс сил, вызывающих боковое движение. В преобладающем большинстве случаев такое движение бывает связано с сокращением объема и уменьшением амплитуды ценовых колебаний. (далее…)
Плоскость или так называемая плоская коррекция представляет собой особую волновую конструкцию, по своей конфигурации напоминающую зигзаг. Однако, в отличие от последнего, последовательность подволн плоской коррекции по своей структуре может быть представлена в виде 3-3-5. Наглядно волновая структура плоской коррекции показана на рис. 1-29 и 1-30. (далее…)
Корректирующие волны и их особенности
Часто кажется, что развитие рыночных цен, которое идет в противоположном направлении движения старшего волнового, осуществляется с явным усилием. При этом создается впечатление, что сопротивление волн старшего уровня попросту не дает откату стать полноценной движущей структурой. Такая непримиримая борьба между двумя противоположно направленными волновыми уровнями наблюдается во многих моделях. При этом, как правило, корректирующие волны становятся менее узнаваемыми, нежели их движущие оппоненты, развитие которых в направлении движения старшего волнового уровня происходит без каких-либо серьезных преград. Следствием такого волнового конфликта является незначительное изменение конфигурации самих волн-участников противоборства. (далее…)
Наклонные или так называемые диагональные треугольники представляют собой движущие модели, успешно замещающие импульсы в определенных местах сложной волновой структуры. Такие треугольники нельзя назвать импульсами, так как в отличие от последних, у них имеются одна или две корректирующие черты. Тем не менее, диагональные треугольники часто путают с импульсами, во многом из-за наличия определенных сходств. (далее…)
ДВИЖУЩИЕ ВОЛНЫ
Движущие волны – это волны, состоящие из пяти подволн определенного характера. Направление движущих волн всегда совпадает с направлением движения волны, расположенной на порядок выше. Кроме того, движущие волны всегда прямолинейны. Поэтому можно легко распознать и объяснить их развитие в общей волновой картине. (далее…)
Рис. 1-4 наиболее полно и детально раскрывает такие понятия, как явления относительного движения, явления волнового уровня и формы. На данной диаграмме четко прослеживается основополагающий закон, суть которого заключается в особенности распределения волн каждого рыночного цикла. Порядок распределения рассмотрим далее. (далее…)
В своей книге 1938 года «Закон волн» и вновь в серии статей, опубликованных в 1939 году журналом Financial World, Р.Н.Эллиотт указал, что фондовый рынок развивается в соответствии с базисным ритмом или моделью из пяти волн вверх и трех волн вниз, формируя полный цикл из восьми волн. Модель из пяти волн вверх с последующими тремя волнами вниз изображена на рис.1-2.
(далее…)
Развитие рыночных цен, в конечном счете, принимает фигуру пяти волн особой структуры. Три из них, помеченные цифрами 1, 3 и 5, действительно совершают направленное движение. Они разделяются двумя откатами (countertrend interruptions) - волнами противоположного направления, которые помечены цифрами 2 и 4, как показано на рис.1-1. Эти два отката, несомненно, являются неотъемлемой частью общего направленного движения.
(далее…)
Одним из законов, раскрывающих сущность устройства рынка, является так называемый Закон волн. Согласно данному закону, любое рыночное решение выполняет двоякие функции, одновременно являясь и следствием, и причиной возникновения значимой информации. Любая транзакция, осуществленная в условиях рынка, неизбежно влияет на поведение других инвесторов, не связанных с ней напрямую. Подобное воздействие осуществляется посредством передачи транзакционных данных игрокам рынка. (далее…)
Фракталы это один из индикаторов, упомянутых в стратегии Била Вильямса. В сочетании с другим своим техническим индикатором Аллигатор, Билл Вильямс обнаруживал локальные максимумы и минимумы рынка.
(далее…)
Gator Oscillator это интерпретация Аллигатора, которая представленная в виде гистограмм. Столбики гистограмм показывают степень расхождения/схождения линий Аллигатора. Верхняя гистограмма строится основе разности «Челюстью» Аллигатора (синей линией – 13-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 8 свечей вперед) и «Зубами» Аллигатора (красной линией – 8-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 5 свечей вперед). (далее…)
(Alligator)
Основную часть времени рынок никуда не двигается, и только 20% времени движения рынка имеют четко выраженную тенденцию. Очевидно, что именно в эти 20% времени соотношение прибыль-риск является идеальным. Своевременное выявление зарождающейся тенденции остается и по сегодняшний день сложной задачей. Для облегчения этой задачи и был изобретен технический индикатор Alligator.
(далее…)
(Awesome Oscillator — AO)
Awesome Oscillator был задуман Биллом Вильямсом как индикатор движущей силы рынка. Индикатор отображается в виде баров зеленого и красного цвета. Зеленые бары это те что имеют большее значение чем предыдущий бар, красные, те что имеют меньшее значение чем предыдущий. (далее…)
(AC)
Acceleration/Deceleration Oscillator является индикатором изменения/замедления цены. Он был разработан Билом Вильямсом.
(далее…)
(On Balance Volume – OBV)
Данный технический индикатор был создан Джозефом Гранвиллем. Индикатор Балансового Объема предназначен для наглядного отображения корреляции между изменением цены и объема сопровождающий данное изменение. Расчет значений индикатора проводятся следующим образом: если цена закрытия текущего бара выше закрытия предыдущего, то значение объема текущего бара прибавляется к предыдущему значению (далее…)
(Money Flow Index – MFI)
Индикатор MFI (Индекс денежных потоков) — это индикатор, указывающий на интенсивность покупок или продаж заданного финансового инструмента. MFI схож с индексом относительной силы RSI, с тем лишь отличием, что в MFI учитывается также объем (для форекс это тиковый объем).
(далее…)
(Accumulation Distribution, A/D)
Основным фактором, определяющим волатильность рынка, является объем торгов. Индикатор Накопления / Распределения был создан для определения объема торгов, соответствующего колебаниям цены. Объем выступает в роли весомого коэффициента изменения цены за рассматриваемый промежуток времени.
(далее…)
(Momentum indicator)
“Индикатор момента” был создан для отображения скорости изменения цен. Благодаря своей простоте и эффективности, “Momentum indicator” является одним из наиболее часто используемых технических индикаторов.
(далее…)
(Moving Average Envelopes)
“Конверты” скользящих средних (Envelopes) – это индикатор, предназначенный для определения коридора движения цен. Строится он при помощи двух скользящих средних, смещенных, одна вверх, другая вниз. Широта коридора определяется относительной величиной смещения границ, заданной в процентах. Данная величина должна определяться волатильностью инструмента — чем больше волатильность, тем больше должен быть процент отклонения.
(далее…)
(Williams’ Percent Range, %R)
Процентный Диапазон Вильямса – это технический индикатор, относящийся к группе осцилляторов. Основной функцией данного индикатора является определение состояния перекупленности/перепроданности на рынке.
(далее…)
(Demarker)
Технический индикатор Демарка, называемый DeMarker (ДеМаркер) был разработан Томасом Р. Демарком (Thomas R. Demark) и опубликован в книге «Технический анализ – новая наука» (The New Science of Technical Analysis).
(далее…)
